2024-11-19 16:00

Исследование лаборатории инвестисследований Центрального университета: доходность женских портфелей выше, чем мужских

Согласно статистике последних лет, женщины опередили мужчин по количеству открытых индивидуальных предпринимательств (ИП) в России. Этот рост во многом связан с развитием маркетплейсов, которые предоставляют более простой и доступный путь к предпринимательской деятельности по сравнению с традиционными методами. Но существует еще один источник дополнительного дохода, которому женщины уделяют недостаточное внимание, — инвестиции.

Лаборатория инвестиционных исследований Центрального университета проанализировала портрет современного инвестора и выявила два важных факта:

женщин в сфере инвестиций существенно меньше, чем мужчин;
инвестиционные результаты значимо лучше: выше доходность и ниже риск.

Илья Иванинский, директор Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета:

«Наше исследование показало, что женщины хотя и составляют меньшую долю инвесторов — всего 35%, демонстрируют более высокую эффективность в управлении своими портфелями. Используя взвешенный и осторожный подход к инвестированию, они достигают лучших результатов по сравнению с мужчинами: средняя доходность женских портфелей выше на 40%, а риски ниже. Несмотря на это, женщины недостаточно активно участвуют в инвестиционной сфере, хотя обладают значительным потенциалом, который стоит развивать и поддерживать».

Обрабатывал данные и проводил расчеты ключевых финансовых показателей магистрант Центрального университета Даниил Волков. Экспертным сопровождением исследования занимался Сергей Панфилов, заместитель директора Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета.

Сергей Панфилов, заместитель директора Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета:

«Женщины демонстрируют особый подход к инвестированию, основанный на осторожности и долгосрочном планировании. Они проводят в инвестиционных приложениях больше времени и реже совершают сделки, что свидетельствует о более глубоком анализе при принятии инвестиционных решений. Более низкое по сравнению с мужчинами использование рисковых инструментов, таких как маржинальная торговля, указывает на более консервативный подход к инвестициям. Как показывают результаты исследования, «женский» стиль инвестирования приводит к более высокой доходности при меньших рисках. Это ценный урок для всех участников рынка, независимо от пола».

Даниил Волков, магистрант Центрального университета:

«Работая над этим исследованием, я был удивлен тем, насколько эффективно женщины управляют своими инвестициями, несмотря на меньшую активность в торговле. Надеюсь, наши выводы вдохновят больше женщин обратить внимание на возможности, которые предоставляет инвестиционный рынок».

Недопредставленность женщин в инвестициях

Несмотря на активное участие женщин в предпринимательстве, их доля среди инвесторов остается низкой. Так, количество женщин-инвесторов с портфелем больше 1000 ₽ составляет 35% по сравнению с 65% мужчин.

Разрыв особенно заметен в молодом возрасте. В группе 14—19 лет доля женщин-инвесторов минимальна и составляет всего 17%. В возрастной категории 20—30 лет этот показатель увеличивается до 29%, но все еще остается значительно ниже мужского. Но с возрастом ситуация меняется: доля женщин с крупными инвестициями продолжает расти и достигает 59% в группе 61+. Это свидетельствует о том, что по мере накопления жизненного и финансового опыта женщины становятся более активными участниками инвестиционной деятельности.

Временные затраты и подход к управлению портфелем

Интересно отметить, что женщины тратят в 1,7 раза больше времени на управление своими инвестиционными портфелями по сравнению с мужчинами. Кроме того, женщины совершают в 2,5 раза меньше сделок в месяц по сравнению с мужчинами. Эти данные могут свидетельствовать о более вдумчивом подходе женщин к инвестициям.

Лучшие результаты при меньших рисках

Анализ результатов инвестиций показал, что женские портфели демонстрируют более высокую доходность при меньшем уровне риска. Средняя доходность женских портфелей за последний год выше в 1,4 раза по сравнению с мужскими. Кроме того, женщины склонны выбирать более диверсифицированные и стабильные инвестиционные инструменты, избегая излишнего риска.

Размер портфеля и активность торговли

Общий размер инвестиционных портфелей у женщин в среднем на 150—200% меньше, чем у мужчин. Только 2% женщин-инвесторов используют маржинальную торговлю, что значительно ниже по сравнению с мужчинами, у которых этот показатель составляет 5%. Анализируя среднее количество сделок, можно отметить, что мужчины значительно активнее женщин в покупке и продаже финансовых инструментов: в среднем мужчины совершают сделки в три раза чаще.

Если рассмотреть портфели с объемом более 100 000 ₽, разница становится еще более выраженной. Среди мужчин с такими портфелями 32% используют маржинальную торговлю, тогда как среди женщин этот показатель составляет всего 20%. Кроме того, мужчины с портфелями свыше 100 000 ₽ совершают сделки в 2 раза чаще, чем женщины с аналогичными активами.

Эти данные свидетельствуют о том, что у женщин более консервативный подход к инвестициям. Они предпочитают избегать рисков, связанных с использованием заемных средств и активной торговлей. Это подтверждается тем, что даже при управлении более крупными суммами женщины сохраняют осторожность и стремятся минимизировать риски. Женщины склонны придерживаться долгосрочных и стабильных стратегий, что способствует устойчивому росту их вложений.

Таким образом, при увеличении размера портфеля различия в инвестиционном поведении между мужчинами и женщинами становятся еще более заметными, подчеркивая склонность женщин к консервативному и продуманному управлению своими финансами.

Географические различия

География играет существенную роль в инвестиционной активности женщин по всей России. В Москве и Санкт-Петербурге доля женщин-инвесторов выше, чем в других регионах, и составляет около 45% от общего числа инвесторов. Это может быть обусловлено более высоким уровнем финансовой грамотности и большей доступностью инвестиционных инструментов в крупных мегаполисах.

Особенно примечательны некоторые регионы с нестандартными показателями. Женщины из Липецка демонстрируют наивысшую доходность среди всех городов, что свидетельствует об их эффективном подходе к инвестированию. В Республике Марий Эл женщины наиболее активны в совершении сделок: они делают это почти в 1,5 раза чаще, чем в соседних регионах, почти в 2 раза чаще, чем в Москве, и ровно в 2 раза чаще, чем в Санкт-Петербурге. При этом доходность инвестиций в Йошкар-Оле, столице Республики Марий Эл, одна из самых высоких среди крупных городов.

Эти региональные различия обусловлены влиянием региональных факторов, таких как уровень финансовой грамотности, экономические условия и культурные особенности, которые влияют на инвестиционное поведение женщин в разных частях страны.

Учитывая эти региональные и демографические различия, становится ясно, что участие женщин в инвестиционной сфере варьируется в зависимости от множества факторов. Но независимо от географии женский подход к инвестированию демонстрирует эффективность и устойчивость.

Заключение

Проведенное исследование показывает, что женщины, несмотря на меньшую представленность в инвестиционной сфере, достигают более высоких результатов в управлении своими портфелями. Их осторожный подход, избегание излишнего риска обеспечивают повышенную доходность и стабильность инвестиций.

Недостаточное участие женщин в инвестициях представляет собой упущенный потенциал прежде всего для самих женщин-инвесторов. Успехи женщин-инвесторов в различных регионах страны свидетельствуют о том, что сбалансированный и взвешенный подход к управлению капиталом способен приносить значимые результаты. Их примеры могут вдохновить других женщин на активное участие в инвестиционной деятельности.

Преодоление стереотипов и активное участие женщин в сфере инвестиций могут способствовать их финансовой независимости и личному благосостоянию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.